2023年赴美上市总结

▽

根据Wind数据显示，截至12月27日，2023年中概股企业赴美上市的数量迅速增加。34家中概股公司在美国上市，募资总额达9.69亿美元，较去年同期的17家公司和7.2亿美元的融资额有显著增长。

禾赛科技和硕迪生物在首次公开募股（IPO）中募资最高，分别为1.92亿美元和1.85亿美元。总共有9家公司的首次募资额超过千万美元，而禧图和盛德财富的募资额最低，为500万美元。

图片来源：迅实内部资料

虽然2023年中国企业赴美上市数量激增，但有一半的企业融资额不足千万美元，导致平均融资额下降。今年消费服务和科技、媒体和电信（TMT）行业的新股数量占比超过七成，而去年则以TMT行业居多。

就首日市场表现而言，优品车首日股价飙升620%，一盈证券首日涨幅超过150%。然而，长期来看，只有9家公司的股价维持在发行价以上。

图片来源：迅实资本官网

在行业分布方面，消费服务和TMT行业的新股数量领先，各占14%左右。其他公司涵盖软件与服务、汽车与汽车零部件、医药设备等多个领域。例如，中国MRO采购服务平台震坤行于12月15日上市，募资额为6200万美元；中进医疗是今年医疗健康领域首家赴美上市的公司，募资额为837.88万美元。

汇生国际资本总裁黄立冲告诉《证券日报》记者，今年赴美上市的企业数量大幅增加，但中概股销售面临挑战是平均融资额下降的原因。

图片来源：迅实资本官网

另外，2023年以来已有11家企业通过特殊目的收购公司（SPAC）方式在美国股市上市，超过了去年全年的数量。

宏业金融集团跨境上市技术总监谢家棋告诉《证券日报》记者，相比传统IPO，SPAC上市的时间线较短，意味着企业能更快地获取资本。此外，SPAC募资额可以在合并前通过私募轮次增加，使企业能获得更多资金。长期来看，这有利于收购其他公司、研发新产品或扩大市场份额。

2024年的展望显示，中概股企业赴美上市的趋势将继续增长。这一趋势有几个原因。首先，目前在美国证监会（SEC）排队等待上市的中概股企业数量已超过百家，这表明更多企业正在考虑或准备在美国市场上市。其次，自3月31日《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（备案新规）正式实施以来，已经快满9个月，这一规定简化了中资企业赴境外上市的程序，大量企业已获批备案通知书，备案速度也相对较快。

根据中国证监会官网的披露，截至发稿时，已有54家拟赴美上市的企业提交备案（未含秘密交易）。审批的时长从申报递交备案材料到获得备案通知书，大多在一个月到三个月之间。备案新规的常态化推进使得更多企业获得了通过，进一步符合市场预期，为企业赴境外上市提供了更加透明、可预期的制度环境。

图片来源：迅实资本官网

备案新规的实施也催生了更多的成功案例。例如，智能充电（XCHG）于12月26日获得备案通知书，获得了境外上市前置条件，计划在纳斯达克上市，成为第26家完成备案的拟赴美上市的企业。而且，备案新规已经产生了更多以协议控制（VIE）结构的境外上市项目，比如去年9月，车车科技成为中国证监会通过的**个VIE结构的境外上市项目，也是年内**个以De-SPAC形式在美国股市上市的项目。

这些迹象表明，2024年可能会见证更多中国企业选择在美国进行上市，备案新规的落地和成功案例的增多将进一步鼓励中资企业勇于涉足境外市场。

- 推荐阅读 -

1、海外上市 · 全球证券交易所详解（详尽流程）

2、维也纳证券交易所上市资讯

3、纳斯达克证券交易所上市资讯

4、荷兰（DCSX）证券交易所上市资讯

5、香港证券交易所上市资讯

6、全国上市政策详解

咨询顾问：大伟 David

咨询热线：156 1833 0219（微信同号）

Consultant: David

Hotline: 156 1833 0219（Wechat）

扫码联系客服

迅實國際力爭成為中國領先的金融服務公司，在國內外市場為客戶提供廣泛的資本市場服務：投資管理，投資咨詢，融資並購，跨境投資，全球公司架構搭建（紅籌），全球上市輔導及財務顧問服務，在中國香港、上海、北京、青島、福州、廣州、吉隆玻、新加坡均設有辦事機構。與歐洲、美洲、東南亞、非洲等地區機構簽署戰略合作協議的全球合作方達200餘家，服務網絡覆蓋全球120個國家及地區。

「迅實」取意：迅速敏銳，實幹成就；英文名：Trans International Finance Holding Group Limited （TIFHG）TRANS 英文詞前綴，寓意崛起，超越，轉變，成長... 在瞬息萬變的社會潮流中，迅實人助力真誠的夥伴成長，超越，佈局全球資本市場。

我們的定位是：企業全球資本發展的長期忠實夥伴；致力成為中國金融市場發展歷程中的貢獻者，為廣大企業提供重信用、精細化、有操守的專業金融服務，陪伴企業合規長久發展。旗下服務品牌包含：迅實資本、慶雲資本、迅世環球、外商國際投資促進中心（FIIC）、財經活動網、迅實上市品牌公關、迅實互聯。公司發展至今，迅實已服務50多個行業，300餘家企業。

了解更多专业服务，请点击下方小程序