医疗行业独角兽赴香港上市IPO超140亿以晶泰为例详解医疗赛道上市现状

继今年6月英矽智能向港交所递交招股书，冲击“国内AI制药**股”后，又一家AI药物研发领域的明星独角兽——晶泰科技，也开始冲刺上市了。

11月30日，晶泰科技正式递交港交所上市申请，中信证券为其**保荐人。在定位上，晶泰科技在定位上更符合AI+CRO（合同研发服务）模式，英矽智能在定位上则有明显的生物科技公司特征。

发展至今，晶泰科技展现出了强大的“吸金”能力，包括红杉、谷歌、腾讯及中国人寿等知名机构投资者，均为公司股东，其中腾讯持股比例达13.66%。

早在2021年，就有传闻称晶泰科技或赴美上市，但此后始终没有新的进展。

值得注意的是，晶泰科技本次是以18C规则赴港上市，此番晶泰科技也在招股书中对此做出了说明，并指出18C特专科技公司新规的出台是其选择改道港交所的原因。

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新医改以来，我国政府出台一系列政策鼓励社会办医，成效显著。进入“十四五”后，国家依然将社会办医作为医药卫生体制改革的重点任务之一，2022年5月，国务院《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》强调，支持社会办医持续健康规范发展，支持社会办医疗机构牵头组建或参加医疗联合体。

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我国化学制药基础十分薄弱，建国前主要是沿海地区存在一些外商和私人开办的小型制剂厂，设备简陋，资金不足。建国初期，中央人民政府卫生部和中央军委卫生部在北京召开全国卫生工作会议和全国制药工业会议，确定充分利用我国自有资源制造药品及医疗器械，制药工业以发展原料药为主和有重点有计划对中药进行整顿的方针，重点发展一些疗效好、应用广泛的化学药品，解决各种常见病、地方病和多发病的基本用药问题。

中国现代医药产业发展历程可大致分为四个发展阶段：起步和建立期（1949-1966年）、发展基本停滞期（1967-1977年）、快速发展期（1978-1998年）、机遇与挑战并存的转型期（1999年至今）。

晶泰科技成立于2015年，专注于固态药物研究。利用量子物理学和人工智能，建立了晶体结构预测平台，并合作开发了Atompai和Renova技术。随着技术进步，公司在2017年推出了智能综合技术平台和药物发现平台，并与辉瑞展开合作。

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公司迅速扩展，在深圳和上海建立了研发中心，推出了下一代抗体发现平台XupremAb。主要业务包括药物发现解决方案和智能自动化解决方案。药物发现方面的收入从2020年的0.13亿元增长到2023年的0.87亿元；智能自动化解决方案相对稳定，从0.23亿元增至2022年的0.457亿元。

公司于2023年开发了基于人工智能的ProteinGPT，用于预测和筛选蛋白质序列，生成符合特定标准的蛋白质药物。

弗若斯特沙利文的数据显示，截至2023年6月30日，晶泰科技是为数不多的同时拥有量子物理、先进人工智能和自动化实验室能力的药物及材料科学研发公司之一。

1. 选择上市地点公司需决定在香港交易所主板还是创业板上市。

2. 聘请中介机构聘请保荐人、律师、会计师等中介机构。

3. 进行尽职调查保荐人对公司进行业务、财务、法律等方面的尽职调查。

4. 拟定上市文件根据尽职调查结果,起草招股书和上市申请文件。

5. 提交上市申请向香港交易所提交正式上市申请。

6. 获得批复通知书如果申请获香港交易所批准,将获得批复通知书。

7. 确定发行价格根据询价结果,确定最终发行价格。

8.刊登招股书向公众刊登招股说明书,开始进行股份发售。

9. 股份发行上市完成股份发行后,股份正式在交易所上市交易。

10. 发布上市公告上市首日,公司发布正式的上市公告。

以上是一个简单的香港主板/创业板上市流程,中间可能还有其他更为具体的步骤,但大致过程是这样的。

公司需决定在香港交易所主板还是创业板上市。

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迅实国际海外主体TIF Effecten Limited在中国证监会从事境内企业境外发行上市业务境外证券公司备案成功。

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